Durante la pandemia de 2019 a 2022, las empresas fundadas por latinos experimentaron un crecimiento acelerado, con una tasa de expansión del 7%, mucho más alta que el 3% registrado por las empresas locales. Este fenómeno subraya la resiliencia y el talento emprendedor de la comunidad latina en un contexto global de incertidumbre económica. Sin embargo, a pesar de este notable crecimiento, los fundadores latinos enfrentan desafíos significativos al intentar acceder a capital de riesgo. Menos del 5% de los socios inversores de capital riesgo en Estados Unidos son latinos, lo que hace que la competencia por financiación sea cada vez más intensa.
El problema no es menor. Aunque el 76% de los inversores de capital riesgo pertenecen al grupo demográfico de personas de etnia blanca, la presencia de inversores latinos es microscópica. Esta falta de representación en el ecosistema de financiación plantea un obstáculo considerable para los fundadores latinos, quienes a menudo deben navegar un camino más complicado para conseguir el capital necesario para escalar sus empresas. Sin embargo, a medida que crece la conciencia sobre esta disparidad, varios actores importantes en la industria están comenzando a reconocer la necesidad de diversificar las inversiones y garantizar que los fondos de capital riesgo lleguen a todas las comunidades, incluidas las latinas.
Los Principales Fondos de Inversión de Capital Riesgo para Fundadores Latinos
Afortunadamente, la falta de representación está comenzando a cambiar. Varios fondos de capital riesgo han surgido con el objetivo de respaldar a los fundadores latinos y fomentar un ecosistema de emprendimiento más inclusivo. A continuación, exploramos algunos de los fondos más destacados que están liderando esta tendencia.
Vamos Ventures es un fondo de inversión que se distingue por su compromiso con los fundadores latinos y diversos. Con un enfoque en empresas en fase de pre-semilla y Serie A, Vamos Ventures realiza inversiones que oscilan entre los $500,000 y $2 millones de dólares. Este fondo ha apostado por startups en sectores clave como la salud y el bienestar, la tecnología financiera, el futuro del trabajo y la sostenibilidad.
Lo más destacado de Vamos Ventures es que el 86% de las empresas en su portafolio están dirigidas por latinos, y el 100% de las startups que respaldan provienen de grupos diversos. Este enfoque no solo promueve la inclusión dentro del ecosistema de capital riesgo, sino que también asegura que las empresas latinas puedan acceder a los recursos necesarios para crecer y prosperar en un mercado competitivo.
Pitbull Ventures, con sede en Los Ángeles, es otro ejemplo destacado de un fondo que apoya a fundadores latinos. Fundado por Brad Zions, un exitoso empresario en la industria del entretenimiento, Pitbull Ventures ha respaldado a más de 30 startups. Entre ellas se encuentra GroWrK, una empresa liderada por un emprendedor latino que ha desarrollado una solución SaaS para la gestión logística de equipos de cómputo en empresas tecnológicas.
Este fondo ha demostrado un compromiso genuino con la comunidad latina, no solo al invertir en empresas innovadoras, sino también al fomentar el crecimiento de empresas que tienen el potencial de cambiar la forma en que se trabaja, especialmente en el contexto del trabajo remoto, una tendencia que se ha acelerado durante la pandemia.
One Way Ventures es otro fondo que se dedica a respaldar a fundadores inmigrantes en Estados Unidos. Fundado por Semyon Dukach, este fondo está convencido de que los inmigrantes tienen una mayor probabilidad de construir empresas exitosas. One Way Ventures se especializa en empresas emergentes que buscan cambiar industrias clave, como la alimentación y la tecnología.
Un claro ejemplo de su apoyo a los emprendedores latinos es Compound Foods, una empresa originaria de Costa Rica que ha revolucionado el mundo del café con su producto Minus Coffee, un café sin granos que utiliza una fórmula molecular única. Esta inversión subraya el enfoque de One Way Ventures en impulsar empresas latinas que no solo son innovadoras, sino que también tienen un impacto global.
10Pearls es un fondo de inversión que ha experimentado un notable crecimiento desde su fundación en 2004. Con presencia en Costa Rica, Colombia, Reino Unido, Pakistán, Perú y Estados Unidos, 10Pearls se ha convertido en un negocio global con una fuerte presencia en mercados emergentes. Recientemente, la empresa adquirió Proximity, una startup costarricense, con el objetivo de continuar invirtiendo en la región.
Este fondo no solo invierte en startups latinas, sino que también promueve el bienestar y la formación de sus equipos, lo que lo convierte en un actor clave en el apoyo a los emprendedores de la región. La presencia de 10Pearls en varios países latinos demuestra el compromiso del fondo con el desarrollo de soluciones digitales que puedan transformar mercados emergentes.
Ganas Ventures es un fondo que se ha centrado exclusivamente en apoyar el talento latinoamericano en Estados Unidos. Fundado por la inversora mexicana Lolita Taub, Ganas Ventures tiene como objetivo respaldar a emprendedores latinos mediante inversiones de $100,000 en startups de pre-semilla y semilla.
Lo que diferencia a Ganas Ventures de otros fondos es su enfoque en la creación de redes y el empoderamiento de los fundadores latinos. Taub ha desarrollado una herramienta gratuita de emparejamiento de startups e inversores, que ha facilitado más de 2,000 presentaciones y guías en línea. Esta iniciativa ha sido crucial para brindar acceso a los recursos necesarios para que los emprendedores latinos puedan acceder al capital de riesgo y llevar sus negocios al siguiente nivel.
6. Bossa Nova Investimentos
Bossa Nova Investimentos, uno de los fondos de inversión más grandes de Brasil, cerró el 2022 con 64 transacciones por un valor total de $10,67 millones USD. Su estrategia se enfoca en apoyar a empresas tecnológicas en sus primeras etapas de desarrollo, apostando fuertemente por la innovación. Actualmente, cuenta con el portafolio más grande de la región, con más de 200 startups, destacando empresas como 99Hunters y Clean Cloud. Este fondo sigue siendo un actor clave en el ecosistema emprendedor brasileño y latinoamericano.
7. DOMO Invest
Con un enfoque en empresas consolidadas, DOMO Invest ha sido uno de los fondos más activos en la región, con 28 operaciones por un total de $35,83 millones USD en 2022. Este fondo ha estado involucrado en el financiamiento de nuevos unicornios en América Latina, participando en el desarrollo de más de 50 empresas. Entre sus inversiones más destacadas se encuentran Flix y Fanbase, dos startups que han logrado sobresalir gracias a la digitalización de sectores tradicionales en Brasil.
8. Global Founders Capital
Global Founders Capital, un grupo de inversión con sede en Alemania, tiene un enfoque claro en el apoyo a empresas en sus early stages. Con respaldo de casos de éxito como Slack y Canva, este grupo cerró 22 operaciones en 2022, alcanzando un total de $277,41 millones USD. Su enfoque en startups tecnológicas en crecimiento rápido sigue posicionando a Global Founders Capital como un jugador importante en el ecosistema global de venture capital.
9. Canary
En 2022, Canary, una firma brasileña, cerró 22 operaciones por un total de $124,53 millones USD. Con una clara estrategia de diversificación, Canary está buscando convertirse en un líder en el capital semilla para startups con alto potencial de crecimiento en la región. Su portafolio está compuesto por empresas tecnológicas prometedoras como Loft, Gupy y Pier, lo que refuerza su posición como un jugador clave en el capital de riesgo en América Latina.
10. Kaszek Ventures
Kaszek Ventures, con sede en Argentina, sigue consolidándose como uno de los fondos más exitosos de la región. En 2022, la firma realizó 21 inversiones que sumaron un total de $831,90 millones USD. Kaszek ha sido crucial en el financiamiento de startups que han alcanzado el estatus de unicornios, como Kavak y Kushki. Su enfoque en apoyar empresas tecnológicas con un alto potencial de crecimiento ha sido clave para su éxito.
Valor Capital Group
Valor Capital Group, una firma norteamericana, sigue viendo un gran potencial en Latinoamérica, especialmente en Brasil. En 2022, invirtió un total de $383,30 millones USD en 20 operaciones. Entre sus apuestas más destacadas se encuentra Loft, una startup que se ha convertido en un unicornio. Este grupo sigue comprometido con el desarrollo de startups en la región, y se espera que en 2023 continúe participando activamente en rondas de financiamiento para empresas consolidadas en Brasil y América Latina.
Tiger Global Management
Tiger Global Management es uno de los fondos más reconocidos en el ámbito global y el que más inversión trajo a la región en 2022. Con una impresionante cifra de $886,54 millones USD, Tiger Global ha apoyado a miles de empresas emergentes en más de 30 países. Su incursión en América Latina ha sido clave, apoyando a grandes startups como Kavak y Pomelo. La firma continúa apostando por el potencial de la región, con un enfoque en empresas tecnológicas y en expansión.
Monashees
Monashees es una de las firmas pioneras en invertir en América Latina, y su trayectoria la ha posicionado como una de las más sólidas de la región. En 2022, el fondo realizó 18 operaciones, alcanzando un total de $539,91 millones USD. Monashees ha sido parte fundamental en el financiamiento de empresas como Rappi y 99, dos gigantes de la tecnología y logística en la región. Con su enfoque en startups tecnológicas, Monashees sigue siendo sinónimo de éxito en el capital de riesgo latinoamericano.
Fondo de Fondos de Cofide Refuerza su Apuesta por el Venture Capital: Un Impulso al Ecosistema Emprendedor en Perú
Durante el año 2023, el Fondo de Capital para Emprendimientos Innovadores (FCEI), conocido también como el Fondo de Fondos, consolidó su presencia en el ecosistema emprendedor peruano al formalizar compromisos con dos nuevos fondos de inversión de capital emprendedor. Con estos nuevos acuerdos, el FCEI alcanzó un portafolio de tres fondos de inversión, con un compromiso total de USD 10 millones a diciembre de 2023. Este esfuerzo subraya el creciente apoyo a la innovación y la tecnología en el país, con la intención de fortalecer las startups locales y facilitar su expansión.
Los Fondos de Inversión del FCEI
- Salkantay Exponential Fund (USD 4 millones):
Este fondo se destaca por ser el más grande de su tipo en Perú, con una inversión de USD 4 millones. Su enfoque está en el apoyo a startups de América Latina que desarrollan soluciones innovadoras para resolver problemas clave en la región. Salkantay busca identificar y potenciar a las empresas con un alto potencial de crecimiento y un impacto positivo en la economía de la región. - Alaya Capital Fund III (USD 3 millones):
Alaya Capital se enfoca en facilitar la expansión geográfica de las startups latinoamericanas. Con un equipo compuesto por emprendedores e inversionistas, el fondo busca no solo llevar startups peruanas al extranjero, sino también atraer emprendedores internacionales a Perú, fortaleciendo así el ecosistema local. La inversión de USD 3 millones respalda la visión de llevar a las startups más allá de las fronteras de América Latina. - ALIVE Early Growth Fund II (USD 3 millones):
Este fondo tiene un enfoque temático de impacto, lo que significa que busca invertir en startups cuya innovación esté dirigida a cerrar las brechas sociales y económicas en América Latina. Con una inversión de USD 3 millones, ALIVE Early Growth Fund II apunta a apoyar emprendimientos que generen soluciones sostenibles y con impacto social en sectores clave para la región.
Impacto en el Ecosistema Emprendedor Peruano
A través de estas inversiones, el FCEI ha creado un portafolio de 29 startups, de las cuales 15 (aproximadamente el 50%) son emprendimientos peruanos o tienen operaciones en el país. Esta activa inversión no solo promueve el desarrollo económico, sino que también ha generado un impacto significativo en el empleo y en la generación de ingresos. A la fecha, estas 29 startups han reportado más de USD 16 millones de ingresos adicionales y la creación de más de 730 empleos.
De los USD 6 millones invertidos en 5 startups peruanas, estas han generado más de USD 13 millones en ingresos y creado más de 530 empleos. Además, 10 startups con operaciones en Perú han generado más de USD 3.6 millones en ingresos y han creado más de 200 empleos. Estos resultados demuestran la efectividad del FCEI como un motor clave en el crecimiento de las empresas emergentes en el país.
Inversión con Impacto Social y Ambiental
Un aspecto importante de estos fondos de inversión es su compromiso con la sostenibilidad y el impacto social. Los fondos de capital emprendedor no solo se enfocan en el retorno económico, sino también en las metodologías de generación de impacto social y ambiental. Esto se traduce en un mayor bienestar para los consumidores finales y un enfoque en la sostenibilidad de la economía a largo plazo.
El FCEI se destaca como el primer fondo de fondos de venture capital en Perú, administrado por Cofide, y con un compromiso de capital del Ministerio de la Producción por S/ 70 millones. Su misión es desarrollar la industria local de capital emprendedor y cerrar la brecha de financiamiento que enfrentan las startups innovadoras. A través de estos esfuerzos, se busca crear un ecosistema emprendedor más dinámico y sostenible en el país.
El FCEI, con su portafolio diversificado de fondos de inversión, sigue siendo un actor clave en el impulso del emprendimiento y la innovación en Perú. Con su apoyo, las startups locales tienen acceso a capital vital para su crecimiento y expansión, lo que, a su vez, contribuye al desarrollo económico y social del país. Además, la apuesta por inversiones con impacto social y ambiental pone de manifiesto el compromiso del FCEI con un desarrollo económico sostenible y responsable, beneficiando tanto a los emprendedores como a la sociedad en general.
El Futuro del Capital Riesgo para Fundadores Latinos
Aunque la falta de representación latina en el capital riesgo sigue siendo un desafío importante, la creciente presencia de fondos de inversión como los mencionados anteriormente está marcando una diferencia significativa. Estos fondos no solo brindan capital, sino también mentoría, redes de apoyo y recursos cruciales para que las startups latinas puedan prosperar.
Es importante que los inversores continúen reconociendo el potencial de los fundadores latinos y trabajen para crear un ecosistema más inclusivo. El crecimiento acelerado de las empresas latinas durante la pandemia demuestra que, cuando se les brinda la oportunidad, los emprendedores latinos tienen la capacidad de generar un impacto global. Sin embargo, para que este crecimiento sea sostenible a largo plazo, es esencial que el acceso al capital de riesgo se amplíe y diversifique, asegurando que todos los fundadores tengan las mismas oportunidades de éxito.
En conclusión, el capital riesgo tiene un papel fundamental en el impulso del emprendimiento latino, y la apertura de estos fondos de inversión especializados es una señal positiva de que el sector está comenzando a reconocer y abordar la disparidad en el acceso a financiación. Con más fondos enfocados en apoyar a los fundadores latinos, el futuro del emprendimiento en la región parece más prometedor que nunca.